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Título: Análise do desempenho financeiro e social das instituições de microcrédito brasileiras
Título Alternativo: Analysis of financial and social performance of brazilian microfinance instituitions
Autor(es): Araújo, Elaine Aparecida
Orientador: Salazar, Gérman Torres
Membro da banca: Carmona, Charles Ulises de Montreuil
Carvalho, Francisval de Melo
Benedicto, Gideon Carvalho de
Nakamura, Wilson Toshiro
Área de concentração: Organizações, Estratégia e Gestão
Assunto: Instituições de microcrédito brasileiras
Desempenho social
Data Envelopment Analysis (DEA)
Desempenho financeiro
Brazilian microfinance institutions
Financial performance
Social performance
Data de Defesa: 28-Jun-2012
Data de publicação: 2012
Agência de Fomento: Centro Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico - CNPq
Referência: ARAÚJO, E. A. Análise do desempenho financeiro e social das instituições de microcrédito brasileiras. 2012. 337 p. Tese (Doutorado em Administração) - Universidade Federal de Lavras, Lavras, 2012.
Resumo: The general objective of this thesis was to develop an approach for analyzing the financial and social performance of brazilian microfinance institutions, outlining the key aspects of the institutions performance, as well as possible interrelations among these relevant areas. The first part of the paper presents a general contextualization of the thesis, with the theoretical and methodological approach that underlies the work in its entirety. The second part consists of three articles from theoretical and empirical nature, approaching the thematic treated in the study, articles that, taken together, materialize the specific objectives of the thesis. The first article is dedicated to the analysis of performance/financial performance and performance/social efficiency of brazilian microfinance institutions listed in the database on line THE MIX, by applying the linear programming technique Data Envelopment Analysis - DEA. In general, the results obtained in the first article allude to a higher level of efficiency under the perspective of financial approach compared to social in view to the medium scores of greater magnitude related to the first dimension. The correlation among the scores of financial and social efficiency nods evidence of an incipient negative interrelation among these two dimensions of microfinance institutions performance evaluated, a result that goes against the current literature propositions that is called welfarist. After joint analysis of financial and social spheres, the article 2 tries to deepen the financial dimension, as it turns to the investigation of the determinants factors and/or influencing the performance/financial efficiency of brazilian microfinance institutions, in this intent, Tobit regression model applied to data from the efficiency scores obtained in the first article. The results showed that the variables: operational self-sufficiency, relation debt/capital, work papers in risk, custom active/loan officer, total income of work papers and total assets are important aspects to exert influence on the level of financial efficiency, and should be exalted in the management of microfinance institutions. Finally, in the last article, in order to substantiate the analysis of the first two articles, focused on the social sphere, through the performance evaluation of a microfinance institution, specifically. So this last article turned to the identification of relevant social dimensions with the use of a case study, in order to develop an analytical approach of the social performance of the Fund's Revolving Citizen Action - Credcidadania, institution headquartered in Recife - PE. Once outlined the approach, each macro-dimension was scrutinized in categories and analytical indicators and the article made the social assessment, using for such methodological techniques, documentary research and the survey of a custom sample from Credcidadania. The results found unveil evidence that, although are declared social objectives of combating poverty in its mission and the larger objective, the institutional structure of Credcidadania seems not be engendered in order to achieve this social objective. The results of the survey outlined traces of the custom served by the institution have socioeconomic conditions hanging for favorable/healthy (analytic level: individual custom, family/residence and conditions of the enterprise) and distancing away from the custom profile in conditions near the poverty
O objetivo geral desta tese foi desenvolver uma abordagem de análise do desempenho financeiro e social de instituições de microcrédito brasileiras, delineando os aspectos-chave da performance das instituições, bem como as possíveis inter-relações relevantes entre essas áreas de atuação. A primeira parte do trabalho apresenta uma contextualização geral da tese, com a fundamentação teórica e metodológica que embasa o trabalho em sua totalidade. A segunda parte é composta por três artigos de natureza teórico-empírica, abordando as temáticas tratadas no estudo, artigos esses que, tomados conjuntamente, materializam os objetivos específicos da tese. O primeiro artigo se dedicou à análise da performance/eficiência financeira e da performance/eficiência social das instituições de microcrédito brasileiras listadas na base de dados on line THE MIX, por meio da aplicação da técnica de programação linear Data Envelopment Analysis – DEA. Em geral, os resultados obtidos no primeiro artigo aludem a um maior nível de eficiência sob o prisma da abordagem financeira comparativamente à social, tendo em vista os escores médios de maior magnitude referentes à primeira dimensão. A correlação entre os escores de eficiência financeira e social acena com indícios de uma incipiente inter-relação negativa entre essas duas dimensões de performance das instituições de microcrédito avaliadas, resultado esse que vai de encontro as proposições da corrente da literatura que se denomina welfarista. Após a análise conjunta das esferas financeira e social, o artigo 2 tenta aprofundar a dimensão financeira, à medida que se volta para a investigação dos fatores determinantes e/ou influenciadores da performance/eficiência financeira das instituições de microcrédito brasileiras, empregando, nesse intento, o modelo de regressão Tobit aplicado aos dados provenientes dos escores de eficiência obtidos no primeiro artigo. Os resultados evidenciaram que as variáveis: autossuficiência operacional, relação dívida/capital, carteira em risco, clientes ativos/agente de crédito, rendimento total da carteira e ativo total são importantes aspectos a exercerem influência sobre o nível de eficiência financeira, e que deveriam ser enaltecidos no âmbito da gestão das instituições de microcrédito. Por fim, no último artigo, de modo a consubstanciar a análise dos dois primeiros artigos, focou-se na esfera social, por meio da avaliação do desempenho de uma instituição de microcrédito, especificamente. Assim, esse último artigo se voltou para a identificação de dimensões sociais relevantes com a utilização de um estudo de caso, de modo a desenvolver uma abordagem analítica do desempenho social do Fundo Rotativo da Ação da Cidadania – Credcidadania, instituição sediada em Recife – PE. Uma vez delineada a abordagem, cada macrodimensão foi esmiuçada em categorias e indicadores analíticos e o artigo efetuou a avaliação social, recorrendo, para tal, técnicas metodológicas, pesquisa documental e ao levantamento (survey) de uma amostra de clientes do Credcidadania. Os resultados encontrados descortinam indícios de que, embora sejam declarados objetivos sociais de combate à pobreza em sua missão e objetivo maior, a estrutura institucional do Credcidadania parece não estar engendrada de modo a concretizar esse objetivo social. Os resultados do survey esboçaram vestígios de que os clientes atendidos pela instituição possuem condições socioeconômicas que pendem para favoráveis/saudáveis (nível analítico: cliente individual, família/domicílio e condições do empreendimento) e se distanciam do perfil de clientela em condições próximas à situação de pobreza
Informações adicionais: Tese apresentada à Universidade Federal de Lavras como parte das exigências do Programa de Pós-Graduação em Administração, área de concentração Organizações, Estratégia e Gestão, para obtenção do título de Doutor
URI: http://repositorio.ufla.br/jspui/handle/1/472
Publicador: UNIVERSIDADE FEDERAL DE LAVRAS
Idioma: pt_BR
Aparece nas coleções: DAE - Administração - Doutorado (Teses)

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