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Título: Análise da volatilidade dos preços no mercado spot de cafés do Brasil
Título(s) alternativo(s): Analysis of the price volatility of the Brazilian coffees at the spot market
Autor: Lamounier, Wagner Moura
Palavras-chave: Volatilidade
Volatility
Modelo GARCH
Preços do café
GARCH model
Coffee prices
Publicador: Organizações Rurais & Agroindustriais
Data: 18-Abr-2011
Referência: LAMOUNIER, W. M. Análise da volatilidade dos preços no mercado spot de cafés do Brasil. Organizações Rurais e Agroindustriais, Lavras, v. 8, n. 2, p. 160-175, 2006.
Resumo: Pretendeu-se, neste trabalho, detectar e analisar a existência de volatilidade condicional na série temporal dos preços do mercado spot do café brasileiro na Bolsa de Nova Iorque (NYBOT), no período compreendido entre janeiro de 1946 e dezembro de 2000. Os resultados dos modelos da família GARCH, estimados para os preços do café, indicaram que a variância condicional dos resíduos dos modelos para os preços do café possui raiz unitária e a mesma não apresentará um comportamento de reversão a sua média histórica com o passar do tempo, após um choque. Isso porque os coeficientes de persistência da volatilidade foram todos os valores maiores ou próximos de um.
Abstract: It was intended in this research to detect and to analyze the existence of conditional volatility in the time series of the prices of the spot market of the Brazilian coffee in the New York Board of Trade (NYBOT) in the period between January of 1946 and December of 2000. The results of the models of GARCH type, applied for the prices of the coffee, indicated that the conditional variance of the residues of the models possess unit roots and the same one will not present a behavior of reversion to its historical average with passing of the time, after a shock. This happens because, the coefficients of volatility persistence had been all bigger or next to one.
Outras Identificações : http://revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/166
Idioma: por
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