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dc.creatorMói, Anderson Luiz Rezende-
dc.date.accessioned2015-09-11T17:49:33Z-
dc.date.available2015-09-11T17:49:33Z-
dc.date.issued2015-09-11-
dc.date.submitted2002-12-20-
dc.identifier.citationMÓI, A. L. R. Value at risk como medida de risco da volatilidade dos ajustes diários em mercados futuros de café. 2002. 102 p. Dissertação (Mestrado em Administração) - Universidade Federal de Lavras, Lavras, 2003.-
dc.identifier.urihttp://repositorio.ufla.br/jspui/handle/1/10354-
dc.description.abstractThe utilization ofthe derivatives as instrument ofrisk protection has been astrategy very utilized in the commodities market. However, these markets can not only reduce the risks ofprice variation ofthe products negociated on future as generate other risk factors to the players. These new risk factors are related to the daily adjustments payed/received by the participants during the endurarice ofthe contracts. So, to know better the extension ofthe exposure to the risks generated by these daily adjustments, itwas conceived amodel to the series ofcoffee future returnings offour periods. It was made na examination of the volatility ofthe coffee returnings trhoughout the models ofthe ARCH class. The empirical data suggest strong signs ofpersistence and assymetry on the volatility ofthe series that are further away ofthe due date ofthe contract. The utilized criteria ofthe adjustment quality indicated that ali the estimated models had agood performance. The foresight ofthe VaRs ofthe daily adjustments for the periods of March and Sptember, 2002 have shown themselves very significant ifcompared with the real values at risk for these periods.pt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.rightsacesso abertopt_BR
dc.subjectMercado futuropt_BR
dc.subjectFutures marketpt_BR
dc.subjectCafépt_BR
dc.subjectCoffeept_BR
dc.subjectEconomia agrícolapt_BR
dc.subjectAgricultural economicspt_BR
dc.titleValue at risk como medida de risco da volatilidade dos ajustes diários em mercados futuros de cafépt_BR
dc.typedissertaçãopt_BR
dc.publisher.programMestrado em Administraçãopt_BR
dc.publisher.initialsUFLApt_BR
dc.publisher.countrybrasilpt_BR
dc.contributor.advisor1Castro Júnior, Luiz Gonzaga de-
dc.contributor.referee1Sáfadi, Thelma-
dc.contributor.referee2Salazar, German Torres-
dc.description.resumoA utilização dos derivativos como instrumento de proteção de risco tem sido uma estratégia muito utilizada no mercado de commodities. Entretanto, estes mercados podem não somente reduzir os riscos de Variação de preços dos produtos negociados a futuros, mas, gerar novos fatores de riscos para os players. Estes novos fatores de risco estão relacionados com os ajustes diários pagos/recebidos pelos participantes durante a vigência dos contratos. Assim sendo, para se mensurar a exposição aos riscos gerados pelos ajustes diários realizou-se a modelagem para as séries de retorno futuro de café para quatro períodos. Examinou-se o processo da volatilidade dos retornos do café, por meio de modelos da classe ARCH. Os resultados empíricos sugerem fortes sinais de persistência e assimetria navolatilidade das séries mais distantes do vencimento do contrato. Os critérios de qualidade do ajuste utilizados indicaram que todos os modelos estimados tiveram um bom desempenho. As previsões dos VaRs (Value-at-Risk) dos ajustes diários para os períodos de março e setembro de 2002 fizeram-se muito significativos, comparativamente comos valores no risco reais para os períodos.pt_BR
dc.publisher.departmentDepartamento de Administração e Economiapt_BR
dc.subject.cnpqAdministraçãopt_BR
Appears in Collections:DAE - Administração - Mestrado (Dissertações)



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