Estratégias de hedge com contratos futuros para a comercialização de commodities em sistemas de confinamento de bovinos de corte

Badaró, Gustavo de Souza Campos; Fontes, Renato Elias; Gonçalves, Tarcísio de Moraes; Castro Júnior, Luiz Gonzaga de; Souza, Waldemar Antonio da Rocha de

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Campo DC	Valor	Idioma
dc.creator	Badaró, Gustavo de Souza Campos	-
dc.creator	Fontes, Renato Elias	-
dc.creator	Gonçalves, Tarcísio de Moraes	-
dc.creator	Castro Júnior, Luiz Gonzaga de	-
dc.creator	Souza, Waldemar Antonio da Rocha de	-
dc.date.accessioned	2018-12-19T10:19:56Z	-
dc.date.available	2018-12-19T10:19:56Z	-
dc.date.issued	2017	-
dc.identifier.citation	BADARÓ, G. de S. C. et al. Estratégias de hedge com contratos futuros para a comercialização de commodities em sistemas de confinamento de bovinos de corte. Custos e Agronegócio, Recife, v. 13, n. 2, abr./jun. 2017.	pt_BR
dc.identifier.uri	http://www.custoseagronegocioonline.com.br/numero2v13/OK%2014%20hedge.pdf	pt_BR
dc.identifier.uri	http://repositorio.ufla.br/jspui/handle/1/32212	-
dc.language	pt_BR	pt_BR
dc.publisher	Universidade Federal Rural de Pernambuco	pt_BR
dc.rights	restrictAccess	pt_BR
dc.source	Custos e Agronegócio	pt_BR
dc.subject	Confinamento de gado de corte	pt_BR
dc.subject	Hedge	pt_BR
dc.subject	Mercados futuros	pt_BR
dc.title	Estratégias de hedge com contratos futuros para a comercialização de commodities em sistemas de confinamento de bovinos de corte	pt_BR
dc.type	Artigo	pt_BR
dc.description.resumo	O estudo aplicou a comercialização em mercados futuros, às demandas de mercado da atividade de produção de bovinos de corte em confinamento. Apresentando o objetivo de identificar estratégias de posicionamento em contratos futuros, que articulem a melhor relação entre risco e retorno, na compra de insumos e na venda do boi gordo, para produção de bovinos confinados. Foram analisados posicionamentos em contratos futuros, estabelecidos em consideração a vencimentos típicos desse sistema de produção, aplicados a um modelo hipotético. Foi feita a análise histórica das operações de hedge, por meio de simulações de custos e receitas, com contratos para compra dos insumos: boi magro (BGI), milho (CCM) e soja (SOJ); e para venda da produção, contratos de boi gordo (BGI). Com a avaliação individual dos posicionamentos testados em mercados futuros, foram identificadas duas estratégias que configuram as melhores relações entre risco e retorno. A partir das quais se obteve retornos, respectivamente, 3,97% e 3,58%, maiores que a média obtida com do mercado à vista, diante de menor variabilidade das margens de lucro ao longo dos anos. Conclui-se que posicionamentos em contratos futuros estrategicamente definidos possibilitam ganhos superiores aos do mercado à vista, sob condições reduzidas de risco.	pt_BR
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