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Título: Função resposta a impulso e decomposição da variância do erro de previsão aplicados às principais bolsas de valores
Título(s) alternativo(s): Impulse response function and forecast error variance decomposition applied to the main stock exchanges
Autor : Farias, Hiron Pereira
Primeiro orientador: Sáfadi, Thelma
Primeiro membro da banca: Calegário, Cristina Lelis Leal
Morais, Augusto Ramalho de
Lima, Renato Ribeiro de
Área de concentração: Estatística e Experimentação Agropecuária
Palavras-chave: Função resposta
Vetores auto-regressivos
Teste de causalidade de granger
Data da publicação: 1-Set-2014
Referência: FARIAS, H. P. Função resposta a impulso e decomposição da variância do erro de previsão aplicados às principais bolsas de valores. 2008. 55 p. Dissertação (Mestrado em Estatística e Experimentação Agropecuária)-Universidade Federal de Lavras, Lavras, 2008.
Resumo: Neste trabalho, foram realizadas análises dos índices de retornos de dois grupos das principais bolsas de valores. Um denominado BRC, composto pelo Brasil, Rússia e China, e o outro, composto pelos Estados Unidos, Reino Unido e Japão, denominado ERJ. Em cada análise, ajustou-se um VAR e, utilizando-se de ferramentas estatísticas multivariadas, tais como: teste de causalidade de Granger, critérios de seleção de modelos, função resposta a impulso e decomposição da variância do erro de previsão, buscou-se verificar o grau de dependência dentro e entre cada grupo ( países emergentes e país desenvolvidos ). Nas análises realizadas, tanto nos mercados emergentes quanto nos desenvolvidos, os mercados brasileiro e americano mostraram forte influência sobre os demais mercados, e, na análise entre os grupos, considerou-se o mercado dos EUA do grupo ERJ e todos os mercados emergentes do grupo BRC. O mercado americano mostrou forte influência. Para prever os principais índices das bolsas de valores dos mercados analisados é importante considerar o índice Dow Jones, pois melhora de forma significativa sua previsão.
In this work, dynamic analyses of the indices returns of two groups of the main stock exchanges were performed. One denominated BRC, composed by Brazil, Russia and China, and the other composed by the United States, United Kingdom and Japan, denominated ERJ. In each analysis, a VAR was adjusted and, by means of multivaried statistical tools, such as, Granger´s causality Test, model selection Criteria, impulse response Functions and forecast error variance Decompositions,it was attempted to verify the degree of dependence in and between each group (developed countries and emerging countries). In the performed analyses, for the emerging countries, as well as the developed countries, both the Brazilian and American countries showed strong influence over the other markets, and, in the analysis between the groups, the USA market from the ERJ group and all of the other emerging markets from the BRC group were considered. The American market also showed strong influence. To preview the main indices of the stock exchanges of the analysed markets, it is important to consider the Dow Jones index, for it improves the preview in a significant way.
URI: http://repositorio.ufla.br/jspui/handle/1/3376
Publicador: UNIVERSIDADE FEDERAL DE LAVRAS
Idioma: pt_BR
Aparece nas coleções:DEX - Estatística e Experimentação Agropecuária - Mestrado (Dissertações)



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