dissertação
Teoria de apreçamento de opções por arbitragem utilizando o modelo binomial
Carregando...
Notas
Data
Autores
Orientadores
Editores
Coorientadores
Membros de banca
Título da Revista
ISSN da Revista
Título de Volume
Editor
Universidade Federal de Lavras
Faculdade, Instituto ou Escola
Departamento
Departamento de Ciências Exatas
Programa de Pós-Graduação
Programa de Pós-Graduação em Estatística e Experimentação Agropecuária
Agência de fomento
Tipo de impacto
Áreas Temáticas da Extenção
Objetivos de Desenvolvimento Sustentável
Dados abertos
Resumo
Neste trabalho utilizam-se técnicas matemáticas elementares, baseadas em
propriedades de funções convexas, para derivar o preço arbitrai de opções
americanas. Considera-se que os mercados são completos e discretos no tempo e
que os preços das ações negociadas nesses mercados se comportam segundo o
modelo binomial. São mostradas também as formas tradicionais de obtenção
desses mesmos resultados, tanto utilizando argumentação estritamente financeira
como pelo uso da sofisticada ferramenta dos Martmgales. A título de
estabelecer os fundamentos teóricos necessários a essa última forma de
tratamento do problema, são revistos os conceitos de esperança condicional
como variável aleatória, tempo ótimo de parada e martingales. As rotinas para
cálculo das carteiras de réplica e valores de arbitragem foram desenvolvidas
usando a linguagem R.
Abstract
In this work, elementary mathematical tools, based on convex functions
properties, are used to derive the arbitrage price for american options. Markets
are considered completes and discretes in time and stock prices are supposedto
behave according to binomial models. It is aiso shown the traditional way to
obtain the same results, either using strictely financial argumente or by the use of
sofisticate Martmgales tools. Aiming to establish the theorical basis necessary
to this latter approach to me problem, the concepts ofTnathematical expectation
as arandom variable, optimum stopping time and Martingales are reviewed. The
routines used to obtain hedging wealth and arbitrage values were developed
using R languag
Descrição
Esta dissertação/tese está disponível online com base na Resolução CEPE nº 090, de 24 de março de 2015, disponível em http://www.biblioteca.ufla.br/wordpress/wp-content/uploads/res090-2015.pdf, que dispõe sobre a disponibilização da coleção retrospectiva de teses e dissertações online no Repositório Institucional da UFLA, sem autorização prévia dos autores. Parágrafo Único. Caberá ao autor ou orientador a solicitação de restrição quanto à divulgação de teses e dissertações com pedidos de patente ou qualquer embargo similar. Art. 5º A obra depositada no RIUFLA que tenha direitos autorais externos à Universidade Federal de Lavras poderá ser removida mediante solicitação por escrito, exclusivamente do autor, encaminhada à Comissão Técnica da Biblioteca Universitária./ Arquivo gerado por meio da digitalização de material impresso. Alguns caracteres podem ter sido reconhecidos erroneamente.
Área de concentração
Agência de desenvolvimento
Palavra chave
Marca
Objetivo
Procedência
Impacto da pesquisa
Resumen
Palavras-chave
ISBN
DOI
Citação
SOUZA, D. J. de. Teoria de apreçamento de opções por arbitragem utilizando o modelo
binomial. 2005. 113 p. Dissertação (Mestrado em Estatística e Experimentação Agropecuária) - Universidade Federal de Lavras, Lavras, 2005.