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Título: Modelos de volatilidade com inovações skew-t
Autor(es): Guimarães, Paulo Henrique Sales
Orientador: Vivanco, Mário Javier Ferrua
Membro da banca: Carvalho, Heloísa Rosa
Rosso, Karen Luz Burgoa
Custódio, Telde Natel
Sáfadi, Thelma
Área de concentração: Estatística e Experimentação Agropecuária
Assunto: Série de retorno
Volatilidade
Skew-t
Modelo heterocedástico
Memória longa
Returns series
Volatility
Heteroskedasticity models
Long memory
Data de Defesa: 31-Jul-2014
Data de publicação: 2014
Agência de Fomento: Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais (FAPEMIG)
Referência: GUIMARÃES, P. H. S. Modelos de volatilidade com inovações skew-t. 2014. 130 p. Tese (Doutorado em Estatística e Experimentação Agropecuária)–Universidade Federal de Lavras, Lavras, 2014.
Resumo: As distribuições assimétricas tiveram um grande desenvolvimento nos últimos tempos. São utilizadas em várias áreas, inclusive, na modelagem de dados financeiros. Neste trabalho, considera-se a distribuição skew-t, que, em virtude de sua capacidade de modelar caudas pesadas de retornos financeiros, também, tem a capacidade de incorporar a assimetria presente na volatilidade. Também, são apresentadas algumas características das distribuições assimétricas, além dos principais resultados encontrados na literatura, relacionados a processos ARCH, GARCH, modelos combinados ARMA-GARCH e modelos de memória longa, em especial o FIGARCH e o FIEGARCH. Finalmente são feitas aplicações em séries reais de retornos financeiros, nos quais é feita a análise da persistência da volatilidade destas séries, além de ajustes ARMA-GARCH com inovações skew-t, comparando-se estes resultados em relação aos modelos FIGARCH e FIEGARCH, também, conseguem captar comportamentos de longa duração.
The asymmetric distributions have had a great development in the last past years. They are useful in a great variety of areas, including The Financial Data Modeling. On this work, it is considered the distribution skew-t, due its capacity to model the huge tails from the financial returns, and to its capacity to incorporate the asymmetry that is seen in its volatility. Also, are presented some of the characteristics of the asymmetric distribution, in addition to its main results found in the literature related to ARCH processes , GARCH, combined models ARMA-GARCH and long memory models, specially the FIGARCH and the FIEGARCH. Finally, some applications are made to the real series of financial returns, in which is made an analysis of volatility persistence in this series, besides the adjustments ARMA-GARCH with innovations from the skew-t, comparing if the results in relation to its models, FIGARCH and FIEGARCH, also can capture the long term behavior.
Informações adicionais: Tese apresentada à Universidade Federal de Lavras, como parte das exigências do Programa de Pós-Graduação em Estatística e Experimentação Agropecuária, área de concentração em Estatística e Experimentação Agropecuária, para a obtenção do título de Doutor.
URI: http://repositorio.ufla.br/jspui/handle/1/4446
Publicador: UNIVERSIDADE FEDERAL DE LAVRAS
Idioma: pt_BR
Aparece nas coleções: DEX - Estatística e Experimentação Agropecuária - Doutorado (Teses)

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